Los mercados muestran signos positivos luego de conocidos varios datos fundamentales desde los Estados Unidos, con la característica en común de ser todos mejores de los estimados. En primer lugar, el IPC permaneció estable en Abril respecto a una caída del mes anterior, luego el Índice de Manufacturas del Empire States mostró un sorpresivo número de -4,6, contra el -12,1 esperado. Las Transacciones Netas de largo plazo subieron a 55,8B, la capacidad de utilización creció al 69,1%, y el dato de Sentimiento al consumidor de la Universidad de Michigan mostró un incremento al 67,9.

El mercado de divisas mostró un retroceso del dólar en general ante los principales pares, con el Euro tocando un máximo en la zona de 1,3600, la Libra Esterlina 1,5280, y el Franco Suizo 1,1103 luego de conocida la batería de datos económicos. El yen por su parte retrocedió hasta 95,55, después de haber tocado en la mañana europea un máximo en la zona de 94,77.

Los mercados se comportaron en sintonía con las palabras del presidente de la FED, Ben Bernanke, mostrando alzas a partir de conocidos los datos del análisis de los 19 mayores bancos de los Estados Unidos respecto a su nivel de capital.

Los resultados conocidos finalmente  el pasado jueves muestran que 10 de esos bancos, entre ellos Bank of America, Wells Fargo y Citigroup necesitan casi 75.000 millones de dólares de capital adicional para absorber potenciales pérdidas si la recesión empeora.

Bernanke comunico en una conferencia sobre mercados financieros que los inversores deben sentirse cómodos tras el exhaustivo análisis de los balances bancarios. Señaló que el “test de estrés” forma parte de un programa más amplio de los reguladores estadounidenses para asegurar que el sector bancario tiene recursos suficientes para navegar en la incierta atmósfera económica de la actualidad.
Asimismo, remarcó que el dólar se mantendrá fuerte, y sin peligro de deflación, la cual se aleja día a día, destacando que la situación aún continua siendo difícil para mantener la estabilidad de los precios.

En el cierre de la primera semana completa del mes de Mayo observamos fuertes movimiento en el Mercado Forex luego de conocidos los datos de empleo desde los Estados Unidos. Hace minutos se dieron a conocer las Nóminas de Empleo no Agrícolas, con datos mejores de los estimados, y la Tasa de Desempleo con una suba del 8,9%.

En este contexto vemos al dólar ceder terreno frente a los principales pares, con el Euro cotizando en 1,3490. Los próximos niveles de resistencia desde el valor actual estarán en 1,3505, 1,3540, y 1,3585.

La Libra Esterlina supera la zona de 1,5100, retrocediendo luego de alcanzar 1,5120 como máximo del día. El par quebró una línea de tendencia bajista en el día de ayer, y estaría formando el pull back en el día de hoy hacia la misma. Solo veremos un movimiento bajista mayor de quebrar la zona de soporte en 1,4935. Antes deberá sortear 1,5030, para seguir luego a 1,4860 como objetivo del movimiento.

Bernanke manifestó en su discurso que la economía se recuperará sobre fines del 2009, aunque aún quedan varios “baches” a sortear en el camino. Luego del anuncio, el dólar se fortaleció ante los principales pares del mercado de divisas Forex, siendo (una vez más) moneda de resguardo en momentos de incertidumbre.

Vemos en estos momentos al Euro cotizando en 1,3330, luego de testear la barrera de 1,3000, a la Libra Esterlina por encima de 1,50 con señales alcistas aún vigentes, y a la divisa nipona con movimientos lateralizados en la zona de 99,00.

Por el lado de los commodities, encontramos al Petróleo caer 1,15%, cotizando en la zona de 53 dólares, y al Oro caer por debajo de 900 dólares la onza en el cierre de la sesión americana.

Fuertes subas se registraron en los mercados financieros en el comienzo de esta semana del mes de Mayo, con el EURO (EUR), la Libra (GBP), y el YEN (JPY) ganando terreno frente al dólar.

Los datos macroeconómicos desde los Estados Unidos mostraron un crecimiento en la venta de viviendas usadas, y los gastos de construcción, dando como resultado dieron un contexto de optimismo a los inversores.

En el cierre del día observamos ganancias en el cierre del Dow Jones, y NASDAQ. En el mercado FOREX el Euro cotiza por encima de 1,3400, y la Libra Esterlina quebró la barrera de 1,50 frente al dólar en búsqueda de su próxima barrera en 1,5080.

En el comienzo de este nuevo mes de Mayo, observamos escaso volumen operado con movimientos lateralizados en el mercado en general debido a los festivos por el Día del trabajo. Desde el aspecto fundamental, se dieron a conocer los dados del Índice del Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan, y luego el ISM manufacturero, ambos informes con resultados mejores a los estimados.

Tanto el Dow Jones, como el NASDAQ muestran pequeñas ganancias en estos momentos, en sintonía con el índice Alemán (DAX), y el NIKKEI de Japón los cuales presentaron cierres positivos.

El mercado Forex presenta recorridos lateralizados, destacándose sin embargo la fortaleza de la Libra Esterlina frente al dólar, movimiento que comenzó en la mañana europea tras conocido el PMI de Manufacturas con cifras por encima de las esperadas. La divisa nipona comienza este mes de Mayo continuando su caída frente al dólar cotizando en 99,35 en estos momentos, luego de tocar con su mínimo (máximo en gráficos), la zona de resistencia en 99,60.

El terreno ganado en el comienzo de la sesión americana por el dólar ante los principales (EUR, GBP, CHF, y JPY), fue perdido tras conocidos los datos de Peticiones de Desempleo con 640 nóminas por encima de la cifra estimada, junto con caída del Índice de Viviendas usadas que reflejo una caída de 4,57M.
Contribuyó a la caída la presión ejercida por el Secretario del Tesoro sobre el Bank of American, para que no suspendiera la compra de Meerrill Lynch.

El cambio de normas contables en los Estados Unidos (el conocido mark-to-mark), junto a las ayudas monetarias del gobierno han modificado la situación de varios importantes bancos, los cuales han pasado de presentar importantes pérdidas en el último trimestre del año pasado a beneficios en el primero de este año.

Entre ellos destacamos al Bank of América, Goldman Sachs, Wells & Fargo, entre otros. El caso del Citibank, el cual llegó a cotizar su acción por debajo de 1 dólar hace poco tiempo, no ha conseguido ser rentable, pero redujo drásticamente sus pérdidas. Un caso similar sucede con Morgan Stanley.

Acorde a los datos publicados, estas entidades bancarias han pasado de perder 16500 millones ha ganar más de 11000 millones en tan solo tres meses.